深度分析半导体材料巨头挖掘国产厂商突围机会 MIR DATABANK

发布日期:2021-09-28 17:04   来源:未知   阅读:

  内地升学资讯深圳大学 为湾!原标题:深度分析半导体材料巨头,挖掘国产厂商突围机会 MIR DATABANK

  半导体材料是半导体产业发展的基础,在半导体制造技术不断升级和产业的持续创新发展中扮演着重要角色。随着人工智能、大数据、5G技术等深入应用,半导体行业市场需求逐步提升,因此也拉动了半导体材料市场的快速增长。

  2016至2018年间,全球半导体材料市场规模逐年扩张,在2019年时受全球半导体行业下行的影响出现小幅下降。对比全球半导体材料市场的发展趋势,中国大陆地区近5年间一直在保持上升趋势,2019年中国大陆地区是全球唯一出现增长的半导体材料市场。

  (数据来源:SEMI,MIR睿工业整理,此图中国市场规模包含中国大陆地区和中国台湾地区)

  半导体材料可以分为晶圆制造材料和封装材料,封装材料相较于晶圆制造材料来说技术壁垒较低,市场份额占比也相对较小。2020年全球半导体材料市场中,晶圆制造材料规模约为349亿美元,封装材料市场规模约为204亿美元,占比分别为63.11%和36.89%。

  晶圆制造材料包括硅片、电子气体、光刻胶等,硅片在制造材料中占比最高,达37% 。光刻胶占比虽然较少只有5%,但其作为集成电路核心材料之一,重要性不言而喻。

  目前,全球半导体材料市场集中度较高,从细分行业来看,全球90%以上的半导体硅片市场由前五大国际厂商掌握(信越化学、SUMCO环球晶圆、Siltronic、SkSiltron);全球约90%的光刻胶市场也由前五大国际厂商占据(JSR、东京应化、信越化学、陶氏化学、东进世美)。从厂商来看,信越化学在半导体材料行业中具备强劲的竞争实力,公司众多半导体材料相关业务的全球市占率均排名第一,占据了大量的市场份额。

  信越化学株式会社(Shin-Etsu Chemical)成立于 1926 年,共有子公司100多家,全球据点20个国家。目前在全球范围内拥有员工 22000 多人,在亚洲、欧洲、北美和南美多个国家拥有研发中心与制造工厂。

  2017-2020财年信越化学营收呈波动变化趋势,2019财年,受半导体产业大环境影响,信越化学营收约15435亿日元,同比下降3.17%。2020年受疫情影响,半导体材料需求减少,不过在10月以后各主要业务需求呈现复苏,因此2020财年总营收虽有下降但波动不大,下降3.02%至14969亿日元。

  信越化学总体业务主要由六部分组成:PVC/化学制品业务、半导体硅业务、硅胶业务、电子/功能材料业务、功能化学品业务、加工/商业/技术服务业务。根据信越化学2021年1~3月财报中各事业销售情况来看,半导体硅事业的销售额占据了公司总体业务销售总和的四分之一。

  信越化学的子公司布局在全球各大洲,北美7家、南美1家、欧洲8家,大洋洲2家,亚洲的布局数量最多,达 83家。日本子公司最多,其次是中国,数量达到16家。

  从全球业务布局图中可以看出,亚洲地区成为信越化学半导体材料生产的主要支撑地。信越化学除在日本总部布局众多硅片、光刻胶生产工厂外,在马来西亚和中国也有重要布局,其中在马来西亚有两家生产半导体硅片的子公司,在中国台湾地区既有半导体硅片生产工厂,还有光刻胶生产工厂。并且信越化学仍在不断投资日本和台湾地区,兴建工厂,提高光刻胶产能。

  信越化学作为半导体材料行业的龙头,其一举一动都会对市场产生影响,近期公布的动态中使得中国半导体材料市场也需相应做出改变。

  事件一:2021年4月,信越化学半导体事业负责人指出,根据半导体厂扩产计划来看,预估最快2022年后半年、最迟自2023年起,大尺寸硅晶圆将出现短缺,为此扩产投资及涨价计划均已开始和客户进行协商。

  中国是半导体材料最大的需求市场,针对此局面,挖掘半导体硅片国产化替代机会就显得尤为重要,刻不容缓。目前国内从事硅材料业务的公司主要包括沪硅产业、浙江金瑞泓、有研半导体、中环股份、南京国盛、河北普兴、昆山中辰等十余家。

  20 世纪 70 年代开始,硅片就朝着大尺寸方向发展,当今全球最大尺寸的量产型硅片尺寸为300mm,也就是12 英寸硅片。近年来12 英寸晶圆的需求不断上升,但由于中国半导体硅片起步较晚,2017年以前中国的12英寸硅片全部依赖于进口。

  在2018年沪硅产业实现了12 寸硅片规模化销售,打破了大尺寸硅片国产率为0的局面。后续中国大陆硅片产能加大,12 英寸硅片的更多,目前中国大陆已投产的12英寸晶圆产线 英寸硅片相关项目投资。尽管中国各企业在全球硅片市场份额中占比较小,但在大硅片市场中技术已经有所突破,真正实现国产化前景可期。

  值得一提的是,2021年7月5日有研半导体与中信证券签署了上市辅导协议,拟科创板上市。2021年9月中欣晶圆完成了33亿元融资,建设12英寸硅片第二个10万片产线。资本看好半导体材料市场,大量资金涌入手机看今晚开奖结果会更好促进国产半导体材料发展。

  事件二:2021年6月份,受2月份日本福岛发生7.3级地震的影响,信越化学向中国大陆多家一线晶圆厂限制供货KrF光刻胶,甚至有部分中小晶圆厂停止供货KrF光刻胶,国内多家晶圆厂面临KrF光刻胶大缺货的处境。

  当前,全球光刻胶市场由日本大厂主导,信越化学无疑是众多日本大厂中最抢眼的一个,它包办了超过两成的全球市场份额,仅中国台湾就有超过50%的半导体厂在研发先进制程和新制程时采用信越化学的光刻胶产品。

  虽然在光刻胶领域中日企几乎形成了垄断局面,国产化前进道路坎坷,但国产厂商仍在不断加强研发力度,积极布局。

  中国半导体光刻胶企业主要包括晶瑞电材、北京科华、上海新阳、徐州博康和南大光电等。目前这些企业已在 KrF 以上级别产品中有所突破。未来随着中国光刻胶企业不断在KrF领域拓宽客户,并在ArF市场完成技术布局,国产光刻胶有望实现全面突破。